Investisseur qualifié (Définition : Tout ce que vous devez savoir) (2024)

À la recherche deInvestisseur qualifié?

Qu'est-ce qu'un investisseur qualifié en termes simples?

Quels sont les éléments essentiels que vous devez connaître!

Continuez à lire car j'ai rassemblé exactement les informations dont vous avez besoin!

Laissez-moi vous expliquer ce que sont les investisseurs qualifiés et pourquoi c’est important !

Es-tu prêt?

Commençons!

Qu'est-ce qu'un investisseur qualifié

Un investisseur qualifié est une personne physique ou morale qui, en raison de sa valeur nette et de son niveau de revenu, est qualifiée pour acheter des titres que les investisseurs ordinaires ne pourront pas acheter.

Pour qu'une personne ou une entité soit considérée comme un investisseur qualifié, il existe des règles et des exigences des investisseurs qualifiés qui doivent être satisfaits.

Le principal avantage pour les entreprises qui vendent des titres à des investisseurs qualifiés est qu’elles ne sont pas tenues d’enregistrer les titres auprès de la SEC.

Étant donné que les investisseurs qualifiés sont des investisseurs plus sophistiqués, ils sont autorisés à faire des investissem*nts plus risqués et à avoir un besoin réduit de protection juridique.

Commission de Sécurité et d'Echanges

Aux États-Unis, leCommission de Sécurité et d'Echanges(ou la SEC), la règle 501 du règlement D définit les critères d'investisseur qualifié à remplir.

Étant donné que les investisseurs qualifiés sont considérés comme des investisseurs «sophistiqués», la SEC leur permet de faire des investissem*nts plus risqués sans avoir à leur offrir le même niveau de protection que le grand public qui peut avoir peu ou pas de connaissances en investissem*nt.

Lors de la vente de titres à des investisseurs qualifiés, le rôle de la SEC est d’établir les règles déterminant qui répond au test financier et possède suffisamment de connaissances et d’expérience en investissem*nt pour pouvoir acheter.titres non enregistrés.

Placements privés

Lorsque les entreprises vendent des titres qui ne sont pas enregistrés auprès de la SEC, elles ne peuvent les vendre qu'aux investisseurs qualifiés.

Les investisseurs qualifiés sont une classe d'investisseurs qui sont considérés comme financièrement stables, expérimentés et bien informés pour assumer un niveau de risque plus élevé.

Lorsque des sociétés proposent des titres non enregistrés à des investisseurs qualifiés, l'offre est considérée comme un placement privé.

Un placement privé est un type d'investissem*nt qui n'est pas accessible au grand public car les actions sont achetées et vendues ne sont pas enregistrées auprès de la SEC.

Assurez-vous de continuer à lire car je détaillerai les exigences des investisseurs qualifiés afin que vous sachiez exactement qui est éligible en tant que tel.

Définition des investisseurs qualifiés

Comment définissez-vous un investisseur qualifié ?

Essentiellement, la définition formelle d'un investisseur qualifié est donnée par la SEC sousRègle 501 du règlement D.

Pour la plupart, la définition d’un investisseur qualifié peut être décomposée comme suit :

• Une personne ayant un revenu brut de plus de 200 000 $ par an au cours des deux dernières années et s'attendant à un revenu le même ou plus élevé à l'avenir
• Un individu et un conjoint ayant un revenu conjoint de 300 000 $ par an au cours des deux dernières années et s'attendant à un revenu même ou plus élevé à l'avenir
• Une personne dont la valeur nette, individuellement ou avec un conjoint, dépasse 1 000 000 $ à l'exclusion de la résidence principale
• Une personne montrant des connaissances professionnelles ou ayant une éducation pertinente suffisante pour comprendre les titres non enregistrés

Les investisseurs qualifiés sont des personnes qui disposent d'un niveau de revenu élevé, d'une valeur nette élevée ou de connaissances et d'expériences suffisantes dans le traitement des titres non enregistrés.

Étant donné que les investisseurs qualifiés sont financièrement plus stables et possèdent de meilleures connaissances en matière d’investissem*nt, la SEC n’hésite pas à les laisser réaliser des investissem*nts plus risqués sans avoir à leur offrir le même niveau de protection que le grand public.

Pourquoi un investisseur qualifié de la SEC

La SEC a défini un investisseur appelé « investisseur qualifié » qui les sépare du grand public.

Essentiellement, la SEC a deux rôles fondamentaux:

• Protéger le public et protéger les investisseurs en général
• Promouvoir les investissem*nts et les activités entrepreneuriales

La protection du public signifie que la SEC doit adopter des règles plus strictes relatives aux titres offerts au grand public.

La promotion des investissem*nts signifie que la SEC doit assouplir certaines de ses règles permettant aux investisseurs de prendre davantage de risques d'investissem*nt.

Pour équilibrer ces objectifs apparemment conflictuels, la SEC a créé une classe d'investisseur «qualifié» où les individus qui sont financièrement aisés ou qui ont un niveau élevé de connaissances en investissem*nt sont autorisés à acheter des titres non enregistrés.

Cela signifie que les entreprises sont exemptées de l'enregistrement des titres auprès de la SEC lorsqu'elles ont l'intention de vendre à des investisseurs sophistiqués.

De cette manière, le grand public est protégé car il ne peut pas investir dans des titres non enregistrés et les investisseurs les plus avertis ont la liberté d'investir dans des actions plus risquées, encourageant les entrepreneurs et les entreprises en démarrage à lever les capitaux dont ils ont besoin pour développer leur entreprise. .

Avantages et inconvénients d'être un investisseur qualifié

Comme pour la plupart des choses dans la vie, être considéré comme un investisseur qualifié présente des avantages et des inconvénients.

Pour les investisseurs, le principal avantage d'être juridiquement considéré comme un investisseur qualifié est que vous pouvez acheter des titres non enregistrés qui ne sont pas disponibles pour le grand public.

Pour les sociétés émettant des titres, le principal avantage de la vente d'actions à un investisseur qualifié est qu'ils ne sont pas tenus de fournir les divulgations légalement requises et de passer par un processus coûteux d'enregistrement des titres auprès de la SEC.

Les investisseurs qualifiés bénéficient donc d’un plus large éventail d’options d’investissem*nt leur permettant d’exploiter les opportunités avant que le grand public puisse y accéder.

D’un autre côté, être un investisseur qualifié présente également des inconvénients.

Pour l'investisseur, le principal inconvénient est que l'achat de titres non enregistrés est intrinsèquement plus risqué, car l'émetteur n'est pas tenu de fournir à l'investisseur toutes les informations requises par la loi.

Pour les entreprises, il est important de s’assurer qu’elles vendent effectivement leurs actions à une personne ou une entité légalement considérée comme un investisseur qualifié afin d’éviter de déclencher des amendes et des pénalités en cas de violation des règles.Règles de la SEC.

Exigences des investisseurs qualifiés

Certains investisseurs peuvent être considérés comme des « investisseurs qualifiés » en vertu des règles de la SEC leur permettant d'acheter des titres non enregistrés.

Or, quelles sont les conditions à remplir pour être considéré comme un investisseur qualifié par la SEC ?

Type d'investisseur

Pour commencer, voyons qui peut être considéré comme un investisseur qualifié SEC ?

Un investisseur qualifié peut être unindividuel,entreprise,institution financière,confiance,société,non lucratifentreprise,assuranceentreprises,courtiers,conseillers en placementou tout autre type d'entreprise.

Une entreprise ou une entité de développement commercial avec des actifs dépassant 5 millions de dollars peut être considérée comme un investisseur accrédité.

De plus, un commandité, un dirigeant ou un administrateur de la société émettant les titres non enregistrés peut également être considéré comme un investisseur qualifié.

Connaissances des investisseurs

Une personne ou une entité peut être considérée comme un investisseur qualifié si elle possède un niveau élevé de connaissances et suffisamment d'actifs pour être en mesure de comprendre le risque d'investissem*nt et d'assumer financièrement l'investissem*nt (c'est ce qui est considéré comme letest de connaissance).

D’autres facteurs peuvent également être pris en compte pour déterminer qu’une personne peut négocier des titres non enregistrés, tels que son expérience professionnelle et sa formation.

Revenu des investisseurs

Alternativement, une personne ayant un revenu annuel supérieur à 200 000 $ individuellement ou 300 000 $ de revenu conjoint avec une autre au cours des deux dernières années et qui s'attend à être égal ou supérieur à ce seuil à l'avenir peut se qualifier comme investisseur qualifié (cela est considéré comme letest de revenu).

Lorsqu’une personne s’est mariée pendant la période du critère de revenu ou a une valeur nette supérieure à 1 000 000 $, individuellement ou conjointement, le critère de revenu ne sera plus nécessaire pour satisfaire.

Valeur nette des investisseurs

Une personne qui a une valeur nette de plus d'un million de dollars individuellement ou conjointement avec un conjoint peut être considérée comme un investisseur accrédité.

Comment être considéré comme un investisseur qualifié

Une personne ou entité n’a pas de démarche ou de formalité spécifique à respecter auprès de la SEC pour être considérée comme un investisseur qualifié.

Généralement, l'émetteur ou l'entité émettant les titres non enregistrés vérifiera que les investisseurs participant auplacement privérépondre aux critères d'éligibilité de la SEC.

Dans la plupart des cas, l'émetteur, son conseiller financier ou les avocats fourniront à l'investisseur un questionnaire les aider à déterminer si la personne est éligible ou non.

Les investisseurs devront répondre aux questions relatives à leur revenu, à leur valeur nette, à des connaissances en investissem*nt et à d'autres questions connexes pour valider leur éligibilité en tant qu'investisseurs qualifiés.

Les entreprises peuvent également demander des pièces justificatives telles que des états financiers, des copies de déclarations de revenus, des rapports de crédit ou d'autres preuves démontrant que l'investisseur satisfait aux exigences de la SEC.

Investisseur qualifié vs investisseur accrédité

Quelle est la différence entre un investisseur qualifié et un investisseur qualifié ?

Aujourd'hui, les termes investisseur qualifié etInvestisseur accréditésont utilisés de manière interchangeable pour désigner un type d'investisseur capable d'acheter des titres non enregistrés.

Les investisseurs qualifiés ou accrédités sontindividus à valeur nette élevéeou des entités, des salariés à revenu élevé ou des personnes ayant une sophistication financière pour comprendre les risques et les récompenses d'achat de titres non enregistrés.

Dans le passé, il y avait une nuance qui aurait pu être faite entre les investisseurs qualifiés et les investisseurs accrédités.

En fait, avant la réforme de Dodd-Frank, pour déterminer le statut d’investisseur accrédité, vous auriez pu utiliser la valeur de la résidence principale de l’investisseur.

En revanche, vous ne pouvez pas utiliser la valeur de la résidence principale pour qualifier un investisseur d’investisseur qualifié.

Cependant, aujourd’hui, la valeur de la résidence principale de l’investisseur est exclue du calcul de la valeur nette.

En conséquence, si vous êtes admissible en tant qu'investisseur accrédité, vous êtes également admissible en tant qu'investisseur qualifié.

Exemple d'investisseur qualifié

Prenons l’exemple d’un investisseur et voyons si cette personne peut être considérée comme un investisseur qualifié ou non.

Imaginez John avec les caractéristiques suivantes:

• John n'est pas marié
• A un revenu annuel de 175 000 $ au cours des quatre dernières années et attend le même niveau de revenu pour l'avenir
• A une résidence principale ayant une valeur nette de 1 200 000 $
• A des investissem*nts de 900 000 $

Cet investisseur ne sera pas considéré comme un investisseur qualifié car John ne réussit pas le test de revenu et a une valeur nette de 900 000 $ à l'exclusion de la résidence principale.

Cependant, imaginez Marie ayant les caractéristiques suivantes :

• Marie n'est pas mariée
• A un revenu annuel de 250 000 $ au cours des trois dernières années et attend le même niveau de revenu pour l'avenir
• A une résidence primaire ayant une valeur nette de 750,00 $
• A des investissem*nts de 1 100 000 $

Mary sera considérée comme une «investisseur qualifié» car elle a une valeur nette supérieure à 1 000 000 $ à l'exclusion de la résidence principale.

Elle est également admissible en fonction du test de revenu car elle a un revenu de plus de 200 000 $ au cours des deux dernières années et s'attend à ce que le même niveau de revenu à l'avenir.

Investisseurs qualifiés à retenir

Alors là, vous avez des gens!

Que signifie investisseur qualifié

Essentiellement, les investisseurs qualifiés sont des particuliers ou des entités autorisées à achetertitresqui ne sont pas enregistrés auprès des organismes de réglementation.

La Securities and Exchange Commission définit les règles relatives à qui peut être considérée comme un investisseur qualifié.

Plusieurs facteurs doivent être satisfaits d'une personne ou d'une entité à considérer comme un investisseur qualifié, comme avoir un revenu élevé, une valeur nette élevée, une expérience et d'autres.

Maintenant que vous savez ce qu'est un investisseur qualifié, pourquoi la SEC a créé celainvestisseurCatégorie, ses exigences et pourquoi cela compte, bonne chance avec votre recherche ou votre placement privé!

N'oubliez pas que si vous prenez des décisions d'investissem*nt, vous devriez envisager de consulter un conseiller en placement ou un avocat en valeurs mobilières pour obtenir des conseils afin que vous puissiez apprécier adéquatement votre option d'investissem*nt.

Bonne chance!

Mon blog sur l'investissem*nt, les affaires et le droit

Soit dit en passant, sur ce blog, je me concentre sur des sujets liés au démarrage d'une entreprise, de contrats commerciaux et d'investissem*nt, à gagner de l'argent destiné aux débutants, aux entrepreneurs, aux propriétaires d'entreprise ou à toute personne désireuse d'apprendre.

J'ai commencé ce blog par passion pour partager mes connaissances avec vous dans les domaines de la finance, de l'investissem*nt, des affaires et du droit, des sujets que j'aime vraiment et que j'ai passé des décennies à perfectionner.

Vous trouverez peut-être des pépites de sagesse utiles pour vous aider dans votre parcours entrepreneurial et en tant qu’investisseur.

Je serais ravi de partager les connaissances initiales que j'ai acquises au fil des ans pour vous aider à atteindre vos objectifs commerciaux et financiers.

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